Gan ekonomiski, gan politiski Latvija orientējās uz Rietumu valstīm, vienlaikus cenšoties uzturēt labas attiecības un ciešus saimnieciskos sakarus ar kaimiņvalstīm – Lietuvu, Igauniju, Poliju un Padomju Krieviju.
30. gados daudzas Eiropas valstīs parlamentāro demokrātiju bija nomainījuši autoritāri režīmi. Arī Latvijas demokrātisko attīstību pārtrauca 1934. gada 15. maija apvērsums, kura rezultātā izveidojās Kārļa Ulmaņa režīms.