Latvijas naudas pieprasījuma modelēšana
Latvijas naudas pieprasījums tika modelēts 2004. gadā Latvijas Bankas ekonomista Ivara Tillera pētījuma ”Naudas pieprasījums Latvijā”.
Naudas pieprasījums Latvijā modelēts trijos posmos. Pirmajā posmā jāizvēlas atbilstoši naudas pieprasījuma modeļa mainīgie, otrajā posmā jāveic šo mainīgo stacionaritātes un kointegrācijas analīze, un trešajā posmā jāatrod optimālā modeļa specifikācija, balstoties uz vairākiem statistiskajiem testiem.
Balstoties uz ekonomikas teorijām, kas ieskicē galvenos naudas pieprasījuma ietekmētājfaktorus- ienākumu līmeņa un procentu likmju pārmaiņas,- pētījumā veikta plašas naudas pieprasījuma Latvijā ekonometriskā analīze. Izmantotā modeļa mainīgo vektoru veido reālais plašas naudas piedāvājums, IKP 2000.gada salīdzināmajās cenās un reālā ilgtermiņa noguldījumu procentu likme.
Analīzes rezultāta konstatēts, ka pastāv stabila naudas pieprasījuma līdzsvara sakarība un IKP un reālās noguldījumu procentu likmes ir eksogēnas attiecībā pret līdzsvara sakarības parametriem. Līdzsvara korekcijas VEC (Vector AutoRegression) modeļa līdzsvara parametru ierobežojumu testi liecina, ka līdzsvara atjaunošanās dinamiku nosaka vienīgi naudas daudzuma pārmaiņas un īstermiņa naudas piedāvājuma pārmaiņām neseko IKP un procentu likmju pārmaiņas. Tādejādi naudas pieprasījuma viena vienādojuma regresijas modeļa parametru vērtējumiem nebūs ar izskaidrojošo mainīgo endogenitāti saistītas nobīdes.
Analizējot modeļa parametru vērtības, jāatzīmē- samēra augsta naudas pieprasījuma ienākumu ilgtermiņa elastības koeficients ( aptuveni 2.3-2.4%) nozīme, ka naudas aprites ātrumam piemīt izteikta samazināšanās tendence. …
