Fondu klasifikācija atkarībā no aktīvu struktūras un investīciju politikas
• Naudas tirgus fondi – iegulda līdzekļus īstermiņa vērtspapīros ar fiksēto ienākumu ( banku depozītu sertifikāti, komerciālie vekseļi, valsts kases vekseļi ).
Dividendes tiek paziņotas katru dienu.
• Obligāciju fondi– investē līdzekļus vērtspapīros ar fiksēto ienākumu. Eksistē korporatīvo obligāciju fondi, valdības obligāciju fondi, konvertējamo obligāciju fondi.
• Obligāciju apvienotie investīciju trasti (valsts obligāciju un korporatīvo obligāciju, municipālo obligāciju ).
• Sabalansētie fondi– vismaz 25% no portfeļa apjoma ir obligācijas.
• Fondi ar mainīgo ienākumu - obligācijas,
priviliģētās akcijas, konvertējamās obligācijas un parastās akcijas.
Bieži tiek mainītas portfeļa struktūra.
• Aktīvu izvietošanas fondi– vairāk orientēti
uz kopējā ienākuma pieaugumu, nekā uz tekošā ienākuma pieaugumu. Fondu klasifikācija atkarībā no investīciju politikas
• Parasto akciju diversificētais fonds- investē līdzekļus parastajās akcijās, kā arī īstermiņa naudas tirgus instrumentos. Investīciju mērķis – a)kapitāla pieaugums; b) tekošais ienākums; c) kapitāla pieaugums un tekošais ienāķums.
• Ienesīgo akciju fondi - saņem augstu tekošo ienākumu, investējot līdzekļus akcijās ar augstam dividenžu izmaksām.
• Kapitāla pieauguma fonds un izaugsmes fonds– atšķirība tikai vērtības pieauguma pakāpē.
• Nozaru fondi - kompānijas, kas investē noteiktas nozares kompāniju vērtspapīros.
• Dārgmetālu / Zelta fondi - fondi iegulda kompāniju akcijās, kas ir saistīti ar dārgmetāliem vai zeltu
• Starptautiskie fondi– investē līdzekļus dažādu valstu vērtspapīros.
• Indeksu fondi– ieguldījumu ienesīgums salīdzināms ar noteikta tirgus indeksa lielumu.
Daļas vērtība
• Ieguldījumu fondu daļas vērtību atvērtajiem ieguldījumu fondiem aprēķina katru dienu tā dēļ, ka ieguldījumu apliecību skaits, kā arī finanšu instrumentu, kas ir iekļauti fonda portfelī tirgus vērtība mainās katru dienu.
• Slēgtiem ieguldījumu fondiem daļas vērtību aprēķina retāk, tas ir atkarīgs no fonda prospektā un darbības noteikumos iekļautajām prasībām. Piemēram,nekustamā īpašuma fondiem, kas visbiežāk ir slēgtie fondi, ieguldījumu apliecības vērtību aprēķina katru pusgadu, pēc fonda aktīvu pārvērtēšanas. Investora ienākumu veidi
•Ienākums dividenžu un procentu veidā – dividendes un procenti no vērtspapīriem, kas atrodas investīciju portfelī.
•Kapitāla pieauguma sadalīšana uz akcijām. Kapitāla pieaugums, kuru nodrošina akciju pārdošana, kas atrodas investīciju portfelī;
•Fondu tīrās aktīvu vērtības izmaiņas – nerealizētais kapitāla pieaugums. Ja pieaug vērtspapīru kurss, kas atrodas fonda īpašumā, tad pieaug arī tīrā aktīvu vērtība.
…
