Add Papers Marked0
Paper checked off!

Marked works

Viewed0

Viewed works

Shopping Cart0
Paper added to shopping cart!

Shopping Cart

Register Now

internet library
Atlants.lv library
FAQ
3,99 € Add to cart
Add to Wish List
Want cheaper?
ID number:621458
 
Evaluation:
Published: 18.06.2001.
Language: Latvian
Level: College/University
Literature: 4 units
References: Not used
Table of contents
Nr. Chapter  Page.
  IEVADS    2
1.  TERMIŅDARĪJUMI    4
1.1.  OPCIJAS    5
1.2.  OPCIJU PAMATFORMAS    5
1.3.  OPCIJU DARĪJUMU POZĪCIJAS    6
1.4.  VIENKĀRŠĀS DARĪJUMU STRATĒĢIJAS    6
1.4.1.  Garā pirkuma opcijas pozīcija (Long Call)    7
1.4.2.  Īsā pirkuma opcijas pozīcija (Short call)    7
1.4.3.  Garā pārdevuma opcijas pozīcija (Long put)    8
1.4.4.  Īsā pārdevuma opcijas pozīcija (Short put)    8
2.  OPCIJU NOVĒRTĒŠANA    10
2.1.  OPCIJU VĒRTĒŠANAS PAMATI    10
2.2.  OPCIJAS CENU NOTEICOŠIE FAKTORI    12
2.3.  BLACK & SCHOLES – OPCIJAS CENAS NOTEIKŠANAS MODELIS    13
3.  TERMIŅDARĪJUMU BIRŽA EUREX    16
3.1.  OPCIJU DARĪJUMU VEIDI EUREX BIRŽĀ    17
3.1.1.  Indeksu opcijas    17
3.1.1.1  DAX indeksa opcijas raksturlielumi    17
3.1.2.1.  Akciju opcijas    18
3.1.2.2.  Vācijas akciju opciju kontrakta specifikācija    18
3.1.3.1.  Opcijas uz nākotnes līgumiem    19
  SECINĀJUMI    20
  IZMANTOTĀ LITERATŪRA UN AVOTU SARAKSTS    21
Extract

Pēdējo gadu laikā derevatīvio darījumu nozīme ir ievērojami pieaugusi. Par to liecina arī statistikas dati. Piemēram Vācijas un Šveices termiņdarījumu biržā Eurex apgrozījums kontraktu skaita ziņā no 1990 gada līdz 1999 gadam ir pieaudzis apmēram 55 reizes. Šo skaitli veido indeksu opcijas, akciju opcijas, opcijas uz nākotnes līgumiem un nākotnes līgumi. Jaunākie dati arī apstiprina šo tendenci, jo 2000 gada pirmo mēnešu rādītāji pārsniedz attiecīgos iepriekšējā gada rādītājus.
Neuzskaitot visas opciju pielietojuma iespējas dažādās jomās tām ir liela nozīme finansu tirgu stabilitātē. Ar derivatīvajiem finansu instrumentiem ir iespējams atsevišķas riska pozīcijas nodrošināt vai arī panākt pretēju efektu. Sākotnēji šo darījumu mērķis bija nodrošināties pret risku. Šādā veidā tie stabilizē finansu institūcijas un tādejādi arī finansu tirgus. No otras puses šie instrumenti var tikt izmantoti spekulatīvos nolūkos. Darījumus spekulācijas nolūkos veicina attiecīgo tirgu svārstības un arī sviras efekts, kas ir kopīgs šāda veida instrumentiem. Attiecīgi ieņemot kādu no šo instrumentu pozīcijām darījuma partneri uzņemas tirgus cenu svārstību risku(akciju kursi, indeksi, valūtas kursi). Rezultātā pie noteiktām svārstībām vienam no darījuma partneriem var rasties zaudējumi pozīciju slēdzot. Šādā situācijā tiek panākts tirgus stabilizācijai pretējs efekts.
Šī darba mērķis ir izskatīt opciju būtību un pielietojuma iespējas. Darba veikšanā pamatā informācija tika izmantota no grāmatām par opciju teoriju un no Vācijas interneta saitēm. …

Author's comment
Work pack:
GREAT DEAL buying in a pack your savings −4,98 €
Work pack Nr. 1167742
Load more similar papers

Atlants

Choose Authorization Method

Email & Password

Email & Password

Wrong e-mail adress or password!
Log In

Forgot your password?

Draugiem.pase
Facebook

Not registered yet?

Register and redeem free papers!

To receive free papers from Atlants.com it is necessary to register. It's quick and will only take a few seconds.

If you have already registered, simply to access the free content.

Cancel Register