Secinājumi un priekšlikumi
1) Neskatoties uz to, ka paradās ar vien jaunas gan investīciju portfeļu teorijas, gan tas analīzes metodes, joprojām pastāv investīciju risks, kuru pilnīgi novērst nav iespējams. Taču risku var minimizēt diversificējot vērtspapīru portfeli, ka arī pielietojot dažādas investīciju stratēģijas un analīzes metodes.
2) Vērtspapīra ienesīgums un risks ir savstarpēji saistīti radītāji. Par pēdējiem 85 gadiem, vislielākais ienesīgums ir fiksēts uzņēmuma akcijām, kuri veido piekto daļu no uzņēmumiem, kuri kotējas New York Stock Exchange biržā, ar viszemāko tirgus vērtību. Taču, tajā paša laikā šo uzņēmumu akciju vērtība bija arī vissvārstīgā jeb visriskantākā. Savukārt, ASV Finanšu ministrijas obligācijām ar dzēšanas termiņu līdz 30 dienām bijis vismazākais ienesīgums šajā laikā periodā, kas ir tikai nedaudz augstāks par inflāciju šajā laikā periodā, taču šo vērtspapīru svārstīgums bija vismazākais.
3) Balstoties uz iepriekšējo secinājumu, izriet, ka vērtspapīra izvēle ir atkarīga no investora mērķa. Kapitāla saglabāšanai noteikti jāizvēlas drošākus vērtspapīrus, piemēram, attīstīto valstu obligācijas ar augstāko kredītreitingu. Savukārt, peļņas maksimizēšanai, jāinvestē uzņēmumu akcijas, start-up uzņēmumos vai atvasinātos finanšu instrumentos. Tomēr, investoram jārēķinās ar augsto risku šajā gadījumā. Praksē, investori izvēlas diversificētos portfeļus.
4) Investējot akcijas, investors var saņemt dividendes, gadījumā ja uzņēmuma darbība būs sekmīga, kā arī pašām piedalīties uzņēmuma pārvaldīšanā, ja ir pierokoši liels akciju īpatsvars no kopēja skaita. Tajā pašā laikā, konkrēta uzņēmuma korporatīvas pārvaldīšanas principu nezināšana vai akcionāru neskāņa var negatīvi ietekmēt akciju vērtību ilgtermiņā.
5) Galvenais ieguvums no investēšanas obligācijas ir samēra stabils kārtējo ienākumu avots, it īpaši izvēlējoties kredītreitinga A līmeņa valsts obligācijas. Saistību neizpildes gadījumā obligāciju īpašnieki saņem savus maksājumus pirms kompensācijām akcionāriem. Pastāv arī negatīvie aspekti – potenciāla peļņa ir ierobežota.
6) Galvenās priekšrocības, investējot iespēju līgumos, ir iespēja ierobežot zaudējumu risku, savā veidā tas ir investīciju apdrošināšana, jo investors var zaudēt tikai noteiktu naudas summu – iespēju līguma pirkuma cenu.
…
